Tesouro Educa+: O Guia Completo para Investir na Educação dos Filhos
Entenda como o Tesouro Educa+ funciona, suas taxas, vantagens e como usá-lo para garantir a faculdade dos seus filhos com proteção total contra a inflação.
O que é o Tesouro Educa+?
O Tesouro Educa+ é um título público federal lançado em 2023 pelo Tesouro Nacional com um objetivo muito específico: ajudar famílias a planejarem com antecedência o custeio dos estudos, seja uma graduação, pós-graduação, curso técnico ou intercâmbio.
Na prática, trata-se de uma Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), o que significa que sua remuneração é composta por duas partes: a variação do IPCA (inflação oficial do Brasil) mais uma taxa de juros prefixada definida no momento da compra. Isso garante que o poder de compra do seu investimento seja preservado ao longo do tempo.
O título faz parte de uma nova categoria de produtos do Tesouro Direto chamada SeLFIEs, sigla do inglês para "renda futura destinada a um padrão de vida específico". O primeiro produto dessa linha foi o Tesouro RendA+, voltado à aposentadoria. O Educa+ é o segundo, com foco na educação.
Como funciona o Tesouro Educa+?
O investimento no Educa+ é dividido em duas fases distintas, semelhante ao funcionamento de um plano de previdência privada:
Fase 1 — Acumulação
Você compra títulos periodicamente ao longo dos anos, formando um montante que crescerá corrigido pelo IPCA + taxa prefixada. É possível aportar a qualquer momento, sem limite mensal específico para o Educa+. O Tesouro Direto possui um limite geral de saldo por CPF no programa como um todo.
Fase 2 — Conversão (recebimento)
Na data escolhida (início do curso, por exemplo), você começa a receber o valor investido acrescido dos juros em 60 parcelas mensais e consecutivas, ou seja, durante 5 anos. Durante esse período, os valores continuam sendo corrigidos pela inflação.
Exemplo prático: você tem um filho que nasceu em 2024 e quer que ele comece a faculdade em 2042. Basta comprar títulos Tesouro Educa+ 2042. Quando essa data chegar, ele receberá mensalmente, por 5 anos, todo o valor acumulado, corrigido pelo IPCA e acrescido dos juros contratados.
Taxas e rentabilidade em 2026
Como todo título híbrido do Tesouro Direto, o Educa+ oferece rentabilidade composta por:
- IPCA (inflação oficial): garante a preservação do poder de compra
- Taxa prefixada anual: varia conforme o vencimento escolhido
Em 2026, com a Selic em patamar elevado, as taxas prefixadas dos títulos atrelados ao IPCA estão especialmente atrativas. Os vencimentos disponíveis vão sendo adicionados pelo Tesouro Nacional periodicamente, em geral, com várias opções de datas futuras para o início dos pagamentos. O ano exibido no nome do título (ex.: Educa+ 2042) indica a data de conversão, quando os pagamentos mensais começam; o vencimento real ocorre 5 anos depois.
Interpretação da taxa
Rendimento = IPCA + X% ao ano
Se a taxa contratada for, por exemplo, IPCA + 5% ao ano e a inflação acumulada for 4%, seu dinheiro rende aproximadamente 9% ao ano em termos nominais, mantendo seu poder de compra e ainda gerando ganho real.
Custos: taxa de custódia e Imposto de Renda
Um dos grandes atrativos do Tesouro Educa+ é a possibilidade de isenção da taxa de custódia. Veja as regras:
| Situação | Taxa de custódia (B3) |
|---|---|
| Carrega até o vencimento (renda mensal ≤ 4 salários mínimos) | Isento |
| Carrega até o vencimento (renda mensal > 4 salários mínimos) | 0,10% a.a. sobre o excedente |
| Resgate antecipado (antes do vencimento) | 0,20% a.a. sobre o valor do título |
A taxa padrão da B3 para o Tesouro Direto é de 0,20% ao ano. Para o Educa+ (e RendA+), há isenção total ao carregar até o vencimento com renda dentro do limite de 4 salários mínimos mensais.
Além da custódia, incide Imposto de Renda sobre os rendimentos, seguindo a tabela regressiva:
| Prazo de aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 721 dias | 15% |
Como o Educa+ é pensado para o longo prazo, a maioria dos investidores se enquadrará na menor alíquota de 15%.
Valor mínimo e como investir
O valor mínimo de investimento é baixo. Historicamente, as cotas do Tesouro Educa+ custam entre R$ 30 e R$ 60, dependendo do vencimento e das condições de mercado.
Para investir, você precisa:
- Ter CPF e ser maior de 18 anos (ou abrir conta pelo Cad&Pag para menores)
- Abrir conta em uma corretora habilitada no Tesouro Direto (muitas sem custo)
- Acessar a plataforma e escolher o vencimento desejado
- Definir o valor e confirmar a compra
Não é necessário justificar para que o dinheiro será usado no resgate. O nome "Educa+" é apenas o propósito para o qual o título foi desenhado, e o uso final é livre.
Funcionalidades exclusivas do Educa+
Conta para menores de idade
Pais e responsáveis podem abrir conta no Tesouro Direto para seus filhos menores de idade por meio do sistema Cad&Pag, que integra os dados do Tesouro com instituições financeiras parceiras. Isso permite começar a investir para a educação da criança desde o nascimento.
Tesouro Direto Coletivo (a "vaquinha")
Avós, tios, padrinhos e amigos podem contribuir para a reserva educacional da criança por meio do Tesouro Direto Coletivo. O responsável cria uma campanha colaborativa com nome e descrição e compartilha o link. Os colaboradores escolhem o valor e a periodicidade das contribuições e as realizam via Pix, sem burocracia.
A plataforma exibe o saldo atualizado do investimento e permite acompanhar o progresso em relação ao valor futuro projetado.
Tesouro Educa+ vs. Tesouro IPCA+ vs. Tesouro RendA+
É comum confundir os títulos. Veja as principais diferenças:
| Característica | Tesouro IPCA+ | Tesouro Educa+ | Tesouro RendA+ |
|---|---|---|---|
| Indexação | IPCA + taxa fixa | IPCA + taxa fixa | IPCA + taxa fixa |
| Forma de resgate | Único ou com juros semestrais | 60 parcelas mensais (5 anos) | 240 parcelas mensais (20 anos) |
| Objetivo principal | Acumulação geral | Custeio de estudos | Renda na aposentadoria |
| Isenção de custódia | Não | Sim (até 4 salários mín.) | Sim (até 4 salários mín.) |
| Vencimentos disponíveis | Múltiplos | Múltiplos (adicionados periodicamente) | 2030 a 2065 (de 5 em 5 anos) |
Vantagens e desvantagens
Vantagens
- Proteção total contra a inflação (IPCA)
- Isenção da taxa de custódia ao carregar até o vencimento
- Valor mínimo acessível (a partir de ~R$ 30)
- Conta para menores de idade disponível
- Possibilidade de contribuição coletiva (família e amigos)
- Emitido pelo governo federal, o ativo mais seguro do Brasil
- Renda mensal garantida por 5 anos na fase de conversão
- Pode ser usado para qualquer finalidade (não exige comprovação)
Desvantagens
- Marcação a mercado no resgate antecipado (pode haver variação)
- Carência mínima de 60 dias antes do primeiro resgate
- IR sobre os rendimentos (15% a 22,5%)
- Resgate em 60 parcelas, sem opção de receber tudo de uma vez no vencimento
- Rentabilidade real menor que alguns CDBs de longo prazo em cenários de alta do CDI
Para quem é indicado?
O Tesouro Educa+ é ideal para:
- Pais e mães que querem garantir a faculdade dos filhos sem depender de financiamento estudantil (como o FIES)
- Avós e familiares que desejam presentear uma criança com investimentos de longo prazo
- Adultos que planejam uma pós-graduação ou MBA nos próximos anos e querem criar uma reserva dedicada
- Quem busca um investimento seguro, atrelado à inflação, com disciplina forçada de longo prazo
Se a criança tem menos de 10 anos, há tempo suficiente para acumular um patrimônio relevante com aportes mensais modestos, graças aos juros compostos ao longo do tempo.
Resgate antecipado: o que acontece?
O Tesouro garante que o investidor pode resgatar a qualquer momento após os primeiros 60 dias de aplicação. Porém, no resgate antecipado:
- O título é vendido pelo preço de mercado vigente (marcação a mercado)
- O valor pode ser maior ou menor do que o esperado, dependendo das taxas de juros do momento
- A taxa de custódia da B3 passa a ser cobrada (0,20% a.a. sobre o valor do título)
- O IR incide normalmente sobre o rendimento
Importante: no resgate antecipado, o preço do título é determinado pelo mercado (marcação a mercado), e não pelo valor acumulado esperado. Se os juros de mercado subirem após a compra, o preço de venda pode ser menor do que o esperado, podendo resultar em rendimento real menor ou até perda de parte do principal. Além disso, há cobrança da taxa de custódia e IR normais. Para quem pode aguardar até o vencimento, os benefícios são muito maiores.
Conclusão
O Tesouro Educa+ é uma das ferramentas mais completas para quem quer planejar a educação com antecedência. Combinando proteção contra a inflação, segurança do governo federal, acesso a partir de valores baixos e funcionalidades como a conta para menores e o investimento coletivo, ele se destaca como uma alternativa sólida às alternativas tradicionais como poupança ou previdência privada.
O segredo está no tempo. Quanto mais cedo você começar a investir, menor será o esforço mensal necessário para atingir a meta. Use nossa calculadora de juros compostos para simular quanto você precisa aportar todo mês para garantir a formação do seu filho.